Riepilogo RIA: Cetera acquista la prima RIA pura, The Retirement Planning Group

Ali Hibbs | 09 giugno 2023

Le fusioni e acquisizioni sono continuate nello spazio RIA questa settimana, mentre Cetera si è spostata verso un nuovo modello di affiliazione, Hightower e Wealthspire hanno entrambi aggiunto aziende con circa 1 miliardo di dollari di asset, e Mercer, Kestra e tru Independence hanno aggiunto aziende con più di un miliardo di asset collettivi.

Nelle notizie riportate all'inizio di questa settimana, Creative Planning ha acquisito BerganKDV per 2,5 miliardi di dollari in gestione, Ed Swenson è approdato a Advisor Group dopo la partenza di Dynasty e la società di private equity Altas ha preso una partecipazione in Mercer.

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Cetera Holdings, la holding di Cetera Financial Group, ha annunciato l'acquisizione di The Retirement Planning Group.

Una RIA indipendente con 40 dipendenti, inclusi 14 consulenti, TRPG è guidata dal CEO Kevin Conard. Con sede nell'area di Kansas City, l'azienda ha anche uffici a St. Louis e Denver.

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L'accordo rappresenta la prima acquisizione di una RIA pura da parte di Cetera, che possiede una rete di broker/dealer indipendenti, e arriva meno di un mese dopo che la società ha assunto l'ex dirigente senior di Fidelity Investments Mike Durbin come suo CEO, segnalando l'intenzione di muoversi di più seriamente nello spazio.

"Questa acquisizione è sinergica su molti livelli e rappresenta il nostro impegno a identificare e fornire costantemente molteplici opzioni che offrano ai consulenti una profondità di scelta e flessibilità per affiliare la propria attività con Cetera come ritengono opportuno", ha affermato Durbin in una nota.

Rispettivamente a febbraio e aprile, Cetera ha annunciato investimenti di minoranza in Prosperity Advisors e NetVEST Financial. A gennaio, la holding ha annunciato un accordo per l'acquisizione del business patrimoniale al dettaglio di Securian Financial Group, la cui conclusione è prevista nel terzo trimestre di quest'anno.

Alla fine di marzo, le affiliate di Cetera Financial con sede a San Diego supervisionavano circa 330 miliardi di dollari di asset in amministrazione e 116 dollari di asset in gestione.

Mercer Global Advisors ha annunciato di aver acquisito RMR Wealth Advisors, un team di consulenza sugli investimenti registrato di cinque persone con sede a Madison, Wisc., che gestisce circa 350 milioni di dollari di asset per oltre 160 clienti facoltosi e ultra-ricchi e una manciata di piani pensionistici ed enti di beneficenza.

RMR è stata fondata nel 2009 da Erik Mikkelson ed è di proprietà di Doug Giageos e Lisa Sowls.

"Ci siamo resi conto di aver raggiunto un punto di flessione della crescita e dovevamo reinvestire in modo significativo nell'azienda o entrare a far parte di un'azienda che aveva già creato con successo la scala e l'effetto leva, nonché l'offerta di servizi ampliata, che stavamo cercando", ha affermato Mikkelson in una dichiarazione.

Mikkelson ha affermato che l'azienda è stata presentata al responsabile M&A di Mercer, Dave Barton, ed è stato attratto dalla storia e dai servizi interni di family office, tra cui pianificazione patrimoniale, servizi fiscali e servizi fiduciari aziendali.

"Erik, Douglas e Lisa hanno creato una soluzione di family office ad alto servizio per la loro clientela. In questo modo assomigliavano molto a Mercer Advisors", ha affermato Barton.

Fondata nel 1985 e con sede a Denver, Mercer attualmente supervisiona circa 48 miliardi di dollari di asset dei clienti. Di proprietà di maggioranza di Oak Hill Capital, Genstar Capital e, a partire da questa settimana, Atlas Partners, Mercer ha circa 900 dipendenti e più di 80 uffici a livello nazionale.

Kestra Private Wealth Services, una piattaforma RIA ibrida di proprietà di Kestra Financial, ha annunciato il lancio di Destination Wealth Advisors sulla sua piattaforma. Formata da ex consulenti di Wirehouse, la nuova società supervisiona circa 500 milioni di dollari di asset dei clienti.

Guidata dal CEO Ben McDonald, che ha fondato BGW Wealth Advisors nel 2021 dopo aver lasciato Edward Jones, l'azienda comprende i partner Bryant Trombly, Austin Palmer e Dee Buckminster, che ha lasciato Merrill Lynch.

Secondo Kestra, la decisione di lanciare Destination è stata guidata dal desiderio di maggiore "flessibilità, autonomia e libertà dalle agende aziendali".

"I clienti vogliono la personalizzazione", ha detto McDonald in una nota. "Per questo, diciamo loro che Destination Wealth è un motoscafo con la capacità di effettuare virate e cambi rapidi. Kestra PWS ci offre le risorse di una grande nave da crociera, ma ci lascia con la flessibilità del motoscafo che i nostri clienti desiderano."